Nachdem die Mörderpuppe Chucky zerstört wurde, versucht man in der Spielzeugfabrik das Original zu rekonstruieren, um die Produktion der "Good Guy"-Puppe wieder aufnehmen zu können. Bei der Wiederherstellung erweckt man versehentlich den Geist des Serienmörders Charles Lee Ray zum leben, der erneut in Gestalt der Puppe zu morden beginnt und sich auf die Suche nach dem Jungen Andy Barclay (Alex Vincent) begibt, um von dessen Körper Besitz ergreifen zu können. Andy wurde inzwischen bei den Simpsons (Jenny Agutter & Gerrit Graham) als Pflegekind untergebracht, da seine Mutter nach den traumatischen Erlebnissen mit Chucky in die Psychiatrie eingewiesen wurde. Als der Junge bemerkt, dass Chucky erneut hinter ihm her ist, versucht er seine Pflegeeltern zu warnen, doch die glauben ihm kein Wort. Als es beinahe zu spät ist, beginnt seine Pflegeschwester Kyle (Christine Elise) ihm langsam Glauben zu schenken.