Ende der 70er ist die Stimmung in den USA aufgeheizt, sogar im ländlichen Fargo im Bundesstaat North Dakota: Die Ölkrise macht den Leuten Angst, Vietnam-Veteranen irren ziellos umher und seit der Watergate-Affäre glaubt niemand mehr daran, dass der Staat irgendwas auf die Reihe kriegt. Wo der Staat keine Macht mehr hat, floriert das organisierte Verbrechen. In Fargo regiert eine deutsche Familie die Unterwelt: die Gerhardts. Die Kriminellen aus einer Bäckerei-Dynastie verdienen ihre Brötchen schon längst nicht mehr mit deutschen Backwaren, sondern mit Schutzgeld und Drogenhandel. Als ein Erpressungsversuch schiefgeht, sind plötzlich drei Unschuldige in einem Diner tot und der lokale Cop Lou Solverson ratlos. Aber bei diesen Morden wird es nicht bleiben: Ein Kartell aus Kansas City will das Imperium der Gerhardts kaufen. Und wenn sie das nicht wollen, werden sie einfach umgebracht.